保监会出台投连险万能险精算新规定

http://www.sina.com.cn 2007年04月06日 01:32 信息时报
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  理财周报记者 李佳宇/文

  投连险保费不得超6000元

  10月1日起,万能险产品将执行新精算规定,无论是与之前重疾险相比,还是与同时要执行新规的投连险相比,保险公司以及市场对万能险反映都有点“冷”。

  时报讯(记者 袁峰 见习记者 乔倩倩)
昨日《投连险、万能险精算新规定》颁布,指出死亡风险保额不得低于账户价值的5%,而原来风险保障部分所占的比例没有明确规定。它还要求,保险公司对同一投保人、同一被保险人销售有多张同一产品的投资连结保单的,所有有效保单的基本保险费之和不得高于人民币6000元。

  冷落万能险是有道理的。一方面,因为万能险新精算规定着重调整保险保障部分,在人们的目光都热切地关注股市收益、利率提升时,这一点冲击力自然不强。另一方面,与投连相比,不能帮助投保人从资本市场分一杯羹,万能险底气有点不足。

  根据规定,10月1日前,各保险公司按照原规定报备的投连险和万能保险产品可以继续销售,并可以执行原规定,之后不符合新规的产品将不得销售。

  昔日市场宠儿,今日遭受冷落,万能险经历了大起大落。到底该如何客观看待新旧规定下的万能险产品,

  投连险万能险保障比例提高

理财周报记者采访了相关专业人士,详细比照万能险新旧规定变化,分析投保人的费用去向与利益出处。

  由于投连险和万能险的保费一部分用于风险保障,一部分用于投资。此前,保险公司在设计该两类保险时往往将投资放在第一位,而保障则显不足,特别是对死亡责任只是简单规定,如万能险只规定包括身故给付责任,而投连险则简单提出保险合同有效期内,风险保额应大于零。

  初始费用收取比率大

  中国人寿广东分公司精算部总经理朱德锐称,在没有限制比例的情况下,各家保险公司规定不一,有的保险公司片面追求投资收益,风险缺乏保障,新规定有利于保障客户利益,今后这个比例还有可能继续调高。

  平安精诚理财营业部经理于彤告诉记者,通常万能险保单生效几年内,投保人都要向保险公司支付相当比例的初始费用。第一年交得最多,初始费用往往占所交保费65%-70%,前三年扣除比例较大,第五年后较小。

  而新规的其中一个特点就是增强了险种的保障功能以及防止投保某一单一险种的过度风险。

  以购买平安“智富人生”万能险为例,选择年缴保费5000元,按照旧万能险精算规定,第一年应缴初始费用占所缴保费70%(按照最高上限计算),那么应该扣除初始费用金额为3500元,只有1500元能进入风险保障账户和投资账户。

  初始费用降低趸缴收益更高

  在新精算规定中,规定了万能险初始费用上限。初始费用比例上限第一年为50%,以后逐年下调,第六年(含)之后保持在5%。

  据悉,初始费用是保险费进入投资账户之前扣除的费用,消费者购买投连险、万能险后,将扣除各种管理费用、初期费用等初始费用,才进入投资账户。目前各家公司比例差别较大,精算新规对投连险、万能险产品的初始费用上限做了严格规定。

  我们仍然以上述购买万能险产品5000元为例,扣除初始费用50%后,剩下金额为2500元。也就是说只有2500元进入风险账户和投资账户。

  朱德锐表示,在初始费用方面,保险公司目前的做法出入不是特别大,但初始费用上限的规定对保险行业将起到规范作用,由于趸缴的服务成本低,手续费要比期缴低,因此,在规范了初始费用上限的情况下,趸缴的收益比期缴更高。

  虽然新精算规定中,初始费用比例下调了,但投保人需要缴纳的初始费用仍然占总保费一半。于彤指出,收取高比例初始费用,是保险公司根据运作投保人账户产生费用的基础设定,同时这也是保险公司“遏制投保人退保”的营销策略之一。保险公司用较高的手续费将客户锁定,这样减少客户因为短期盈亏而退保,几年后初始费用比率也会逐渐摊薄。

  保单管理费与保单价值脱钩

  投资收益不以全部保费为基数

  另外,管理费与账户保单价值脱钩也是其特色之一。据介绍,保单管理费是为维护保险合同向投保人或被保险人收取的管理费用,精算新规规定,保险公司不得以保单账户价值一定比例的形式收取保单管理费。“这意味着管理费将与账户价值脱钩,管理费将降低。”朱德锐称,“原来管理费是与账户余额相关的,在市场向好的情况下,投资收益较高,账户余额也随之增加,客户需要支付的管理费也水涨船高,尤其是对于投连险、万能险这样的投资型产品,客户群大多为高端客户,所缴现金保费较高,新规对于这些客户是绝对利好。”

  “万能险年收益率,是指其投资账户中资金的年收益率,而非全部所缴保费的收益率。这也是消费者购买万能险时存在的最大误区,往往以为自己缴纳的全部保费是投资收益基数。”国际认证财务顾问师刘干宵告诉理财周报记者。

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