一季度基金扭亏为盈 实现利润380亿

  ⊙本报记者 丁宁

  ⊙记者 丁宁 ○编辑 张亦文

  至少从目前情况看,QDII基金正在走出第一波出海时折戟的阴霾。61家基金公司旗下802只基金一季报已全部披露完毕。数据显示,前三月在基金整体出现亏损的情况下,QDII基金凭借8.11亿元的利润成为除货币型基金之外“较能赚钱”的基金。

  至少从一季度的情况看,基金不用再面对类似去年四季度亏损千亿的尴尬。今日66家基金公司一季报数据披露完毕,旗下基金一季度收益情况浮出水面。天相数据统计显示,今年前三月各只基金整体实现利润380.51亿元,成功扭亏为盈。

  今年一季度,由于A股市场出现风格切换明显的估值修复行情,部分偏股型基金受到拖累;而通胀形势的严峻和货币政策的持续收紧,导致一季度市场资金一度异常匮乏,偏债型基金的操作难度亦加大。

  从类型上看,偏股型基金成“创收”主力。统计显示,股票型基金一季度盈利200.33亿元,在各类型基金中居首;混合型基金紧随其后,当季盈利57.91亿元。

  天相数据统计显示,一季度国内各类型基金共亏损359.83亿元,其中股票型基金亏损176.51亿元,混合型基金亏损204.19亿元,债券型基金微损0.10亿元。货币型基金和保本型基金则凭借低风险的操作策略在一季度实现正收益,其一季度利润分别为11.08亿元和1.77亿元。

  债市方面,一季度经济增速和物价水平同步回落,债券市场流动性改善,配置需求增加,投资者对信用产品的风险偏好提升。不过在对通胀仍然担忧、对经济下滑容忍度提高的背景下,政策放松时机和力度均低于市场预期,债市整体相对平稳。在此背景下,低风险基金产品也在一季度有所入账。统计显示,债券型基金前三月盈利29.67亿,货币型基金盈利35.87亿,保本型基金贡献利润6.03亿。

  相较之下,此前赚钱能力为市场诟病的QDII基金一季度较为争气,以8.11亿元的正利润证明其海外淘金的价值。在全球经济复苏势头进一步确立的背景下,海外成熟市场前三月继续回升,为QDII基金“墙外开花”吹来暖风。

  此外,海外市场的回暖使得QDII基金的账本相对亮眼。欧债危机的进展和美国的宏观经济走势好于预期,全球的流动性依然充裕且股市的估值处于低位,全球资金加大了对于股票类资产的配置,尤其是新兴经济体股市的配置,全球股市走出了一波强劲的上升行情。统计显示,今年一季度QDII基金共计实现利润50.71亿元。

  而从单只基金方面看,与传统股基相比,QDII基金的赚钱能力在一季度不甘示弱。数据显示,前三月利润排名前十的基金分别为易基50、华夏50ETF、长城品牌、嘉实300、博时主题、鹏华价值、华夏全球、华夏300、南方隆元和博时沪深300,其中QDII基金华夏全球榜上有名;此外,南方全球和诺安全球黄金也跻身前五十行列。

  公司层面看,66家基金公司账本表现分化严重。与去年四季度“规模越大、亏损越多”的现象相反,基础市场的回暖使得体量较大的基金公司旗下基金整体盈利水平远超中小型公司。

  基金公司层面,一季度出现了大小基金公司利润“齐头并举”的有趣场面。分析人士认为,市场震荡赚钱难度上升,使得大基金公司的规模“优势”同时也成为“风险”,中小基金公司即使面临市场风格切,换调仓也较大公司容易,因此,在整体盈利平平的一季度,大小基金公司之间的利润差距并不大。

  统计显示,华夏旗下基金整体盈利最巨,一季度将59.71亿收入囊中;易方达和嘉实紧随其后,旗下基金分别实现利润35.39亿和34.20亿;南方、广发、富国、上投摩根等基金利润水平亦相对靠前。

  具体来看,鹏华一季度“赚钱最多”,盈利5.46亿,博时次之,盈利4.79亿元,华夏排名第三,实现利润3.37亿,南方以2.34亿元成绩单位列第四;而在这之后分别是国联安、万家、长信、宝盈、东方、诺德和新华,悉数为中小型基金公司,另外,新近成立的纽银梅隆西部因为“没有历史包袱”,也在一季度利润统计中排名靠前。

  而反观排名靠后的公司,旗下基金盈利情况则不尽理想。沪上某家基金公司基金一季度整体亏损2.62亿,以全年投资时间视角看暂时垫底。在15家出现亏损的基金公司中,大多数为中小型基金公司,其中,一些后期成立的次新基金公司基金盈利水平也处于行业靠后位置。

  分析人士提醒,短期的市场表现和利润“浮盈亏”并不能代表基金的长期投资表现,投资者无需过于看重。QDII基金这朵初开的花是否能够常开不败,国内基金是否能够在此后“扭亏为盈”,依旧有待时间来回答。

  从单只基金看,华夏旗下基金一季度盈利能力较强。华夏全球、50ETF和华夏300等多只基金盈利较多,其中华夏全球一季度利润14.38亿,排名首位,50ETF以11.99亿的盈利水平紧随其后,华夏300一季度实现利润8.39亿,亦排名靠前;南方全球和嘉实300分别以11.73亿和11.29亿的盈利在一季度盈利排名中居前。而在排名的另一端,南方某基金公司旗下1只混合型基金亏损3.1亿,在所有基金中排名垫底。

欢迎发表评论  我要评论

  2012年一季度旗下基金整体利润排名前十公司

> 相关专题:

  单位(亿元)

  基金公司2012第1季度2011第4季度

  华夏59.71 -102.74